Инфляция: что это, как рассчитывается, причины и последствия РБК Инвестиции

плюсы и минусы инфляции

В прошлые времена период роста часто сменял период дефляции. Двадцатого века практически все страны мира вышли на путь постоянных инфляционных значений. Высокие цены на нефть и газ разгоняют мировую инфляцию.

плюсы и минусы инфляции

Это, в свою очередь, обеспечивает приток капитала в экономику. У акций есть шансы идти в ногу с инфляцией, но не все акции одинаково полезны в качестве защитного инструмента. Например, акции, приносящие высокие
дивиденды 
, как и облигации с фиксированной процентной ставкой, имеют тенденцию падать во времена инфляции. Выигрывают, как правило, те компании, которые могут переложить на клиентов свои растущие затраты на продукцию, например, в секторе потребительских товаров. — От долларовой инфляции можно спастись в TIPS — «трежерис» казначейства США, которые индексируются с учетом инфляции. Интересной выглядит стратегия по покупке долларов на бирже и вложении их в короткие еврооблигации надежных
эмитентов 
и ETF на казначейские облигации с защитой от инфляции.

Насколько рискованно вкладываться в недвижимость

Одной из главных экономических дискуссий в обществе стала оценка уровня инфляции в России. Основное преимущество инвестирования во время инфляции — это сохранение покупательной способности портфеля. Для достижения этих целей инвестиционные консультанты рекомендуют диверсифицировать портфель. Распределение риска между различными активами — проверенный ставки на бейсбол временем способ борьбы с инфляцией. Например, в магазинах торговой сети «Пятерочка» подсчитывают стоимость условного продовольственного набора по средним/минимальным ценам и публикуют индекс «Пятерочки». Для решения задач, которые не удовлетворяются стандартными индексами от госстатистики, применяются альтернативные методики отслеживания инфляции.

Традиционно ключевая ставка в первую очередь влияет на рынок облигаций. Чтобы облигации представляли интерес для инвесторов, предлагаемая по ним доходность должна быть выше, чем ключевая ставка. Соответственно, повышение ключевой ставки приводит к росту доходности. Когда ставка растёт, растёт и активность рынка, и цена облигации уходит вниз. При этом соотношение купона к одной бумаге увеличивается. Делая выводы, можно заметить, что высокая инфляция и дефляция не несут положительных изменений в экономику стран.

Можно ли защитить свои доходы от инфляции

В зависимости от особенностей проявления различают открытую (рост цен ничем не ограничен) и скрытую (увеличение денежной массы при жестком административном ценорегулировании со стороны государства). По темпу протекания данное явление может быть умеренным (рост цен не более 10%) и галопирующим (в год до 200%). Также выделяют понятие гиперинфляция (рост цен 50-60% в месяц). Так при падении стоимости товаров и услуг растет безработица, падают заработные платы. Соответственно падает покупательская способность, и появляются проблемы по выплатам кредитов. Причин для роста цен много — это неурожай, рост затрат производителей на электроэнергию, топливо и пр., и даже биржевые цен на газ в Европе, тоже могут внести свою лепту в инфляцию в России.

плюсы и минусы инфляции

Рост безработицы и проблемы с обслуживанием кредитов предприятиями реального сектора снижают финансовую устойчивость банков и создают риски для сбережений, которые формировало население для приобретения товаров в будущем. Сомнения в надежности банковского сектора приводят к изъятию населением денег из него, что лишь усугубляет проблему. Сбережения при этом часто реинвестируются в более надежные финансовые инструменты других стран. Спираль сокращения потребления, производства, инвестиций и занятости/зарплат, как показывает практика, может иметь устойчивый долговременный характер, с которым очень тяжело бороться», — отметил эксперт. — Однако на практике центральные банки различных стран все же стремятся поддерживать темп прироста общего уровня цен на товары и услуги (т. е. инфляцию) на небольшом положительном уровне. Также в условиях умеренного роста цен ряд поведенческих факторов и особенностей реального производства могут оказывать стимулирующий эффект для экономического развития».

Плюсы в минусах: почему инфляция – это не всегда плохо

Возникают так называемые «мнимые доходы» за счёт удешевления стоимости товаров и стоимости заёмных средств. Перед тем как начать формировать инвестиционный портфель, нужно открыть брокерский счёт у одного из надёжных брокеров. Например, это можно сделать за 3 минуты на сайте или в приложении Альфа-Инвестиции. Пополняйте счёт без комиссии с карты Альфа-Банка или переводом из другого банка и начинайте торговать ценными бумагами. Чтобы свести волатильность портфеля к минимуму, опытные инвесторы рекомендуют новичкам выделить на покупку облигаций 75% средств, а остальные 25% вложить в низкорисковые акции.

  • Есть несколько способов повысить доходность инвестиций в несколько раз.
  • Он уже долгое время ориентируется именно на эту цифру как целевую.
  • В итоге они могут оказаться более надёжным инструментом для хранения средств, чем национальная валюта.
  • При этом существует также определенная надежда на положительное влияние рассматриваемой меры на экспортную деятельность российских производителей.

Добавим к этому, что при низком уровне инфляции в стране коммерческие банки поддерживают высокий уровень процентных ставок. В результате потребителю, если он уже обременен кредитами, сложно существенно снизить долговую нагрузку», – резюмировал брокер. Традиционно защитой от высокой инфляции принято считать сырьевой сектор, говорит Владимир Потапов.

Почему инфляция это плохо?

Обычно высокая инфляция еще и малопредсказуема — разгоняется или движется скачками. Из-за роста нестабильности на финансовых рынках предпринимателям становится невыгодно брать долгосрочные кредиты. Невозможно планировать наперед — а ведь это важнейшее условие для роста инвестиций и экономики в целом.

Call Us Text Us
Skip to content